МАРЖИНАЛЬНОСТЬ РЫНКА

Маржинальное кредитование участников рынка создает определенные закономерности, под воздействием которых существенно меняется динамика движения цены

Использование маржи влечет ускорение получения прибыли/убытков

Наличие маржи позволяет рассчитать уровни цены где у инвестора возникают обязательства либо довнести средства на депозит, либо сократить часть маржинальной позиции

Маржинальная торговля привела к возникновению маржин-колл – принудительное полное или частичное закрытие позиций инвестора со стороны брокера

Маржа обостряет отношения между продавцами и покупателями и позволяет проще выявлять более сильных и слабых

Маржинальное обеспечение является фиксированной и открытой величиной

 

МАРЖИНАЛЬНЫЕ ЗОНЫ

Маржинальная зона – ценовой диапазон при попадании в который у инвесторов, имеющих открытые позиции лонг или шорт, возникают обязательства довнести средства на депозит для обеспечения своих маржинальных позиций либо часть позиции будет принудительна закрыта брокером

Сильные игроки и брокеры знают о всех открытых позициях частных инвесторов и умышленно толкают цену в сторону маржинальной зоны действуя как правило согласованно

Защитой от попадании инвестора в маржинальную зону является стоп-лосс.

Пробой маржинальной зоны показывает заинтересованность сильных участников вести цену к следующей маржинальной зоне с целью наступления маржин-колл у инвесторов

 

 

РАСЧЕТ МАРЖИНАЛЬНЫХ ЗОН ДЛЯ ПАРЫ BTC/USD

Для расчета маржинальных зон используются данные с биржи CME (https://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/bitcoin.html)

В основе расчета используется спецификация фьючерсного контракта BTC/USD

Внутренние границы маржинальной зоны рассчитываются делением значения Maintenance на стоимость шага цены (25)

Внешняя граница рассчитывается путем прибавления к значению Maintenance 10%

 

ПРИНЦИП ПОСТРОЕНИЯ МАРЖИНАЛЬНЫХ ЗОН

Маржинальные зоны выстраиваются от минимумов и максимумов цены

Маржинальные зоны формируют уровни поддержки и сопротивления, называемые недельными контрольными зонами (НКЗ) или месячными контрольными зонами (МКЗ)

НКЗ и МКЗ состоят из внутренней и внешней границы

Дополнительно от минимумов и максимумов цены выстраиваются ½ НКЗ и ¼ НКЗ

 

ВЛИЯНИЕ МАРЖИНАЛЬНЫХ ЗОН НА РЫНОК

Маржинальные зоны всегда выступают в качестве уровней поддержки или сопротивления

Приоритет влияния зон рассматривается по принципу от большей к меньшей в следующем порядке МКЗ, НКЗ, ½ НКЗ, ¼ НКЗ

Старшая зона всегда имеет больший приоритет перед младшей

Пробой зоны и закрепление цены является сигналом к нарушению структуры и формированию движения к следующей зоне

Поведение цены на открытие американских сессий и их закрытии указывает на заинтересованность в удержании зоны либо ее пробое с учетом графика работы биржи CME

 

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТРЕНДА

Классическая теория Доу

Движение цены между горизонтальными объемами

Движение цены в сторону максимального скопления стоп-лосс ордеров

Движение цены под влиянием опционных уровней

Движение цены под влиянием маржинальных зон

 

ПРИМЕР РАСЧЕТА МАРЖИНАЛЬНОЙ ЗОНЫ

С учетом значения фьючерса BTC Maintenance рассчитываем внутреннюю границу 12655/25=506,2 (округляем до 505).

Далее вычисляем внешнюю границу 505+10%=555,5 (округляем до 555)

Вычисляем среднее значение (505+555)/2=530. Это значение составляет сердцевину маржинальной зоны и используется для расчетов ½ и ¼ маржинальной зоны

½ - 530/2=265

¼ - 530/4=132,5 (округляем до 130)

Таким образом, для построения на графике НКЗ имеем следующие значения: НКЗ 505-555, ср. 530, ½ - 265, ½ - 130

 

ПОСТРОЕНИЕ МАРЖИНАЛЬНОЙ ЗОНЫ

Для точности построения маржинальные зоны необходимо начать выстраивать от точек глобального разворота цены, но для этого необходимо иметь исторические значения Maintenance

При отсутствии исторических данных НКЗ необходимо выстраивать от ближайших минимумов и максимумов цены

Появление новых минимумов и максимумов требует перестроение маржинальной зоны

На следующем примере максимальный уровень цены находится на уровне 6840. От этого значения путем следующего вычисления 6840-505 получаем значение 6335, соответствующего внутренней границе.

Внешняя граница вычисляется так: 6840-555=6285

Наносим на график горизонтальный диапазон, который является НКЗ

 

ПОСТРОЕНИЕ СЛЕДУЮЩИХ НКЗ В СЛУЧАЕ ПРОБОЯ

В большинстве случаев НКЗ выступают уровнями поддержки и сопротивления и являются хорошими точками для фиксации или открытия позиций

Длительное нахождение цены между верхней и нижней НКЗ свидетельствует о флэтообразной структуре рынка

Пробой НКЗ совершается как правило по направлению основного тренда

Пробой НКЗ против основного тренда практически всегда говорит о начале развития контртренда.

При пробое НКЗ следующая НКЗ выстраивается не от минимумов максимумов цены, а от внешней границы пробитой НКЗ

 

 

ПРОБОЙ НКЗ И ЕГО ЗНАЧЕНИЕ

Выше показан пример пробоя НКЗ

Пробой считается истинным при условии закрытия американской торговой сессии за внешней границей пробитой НКЗ и как правило происходит по направлению общего тренда

Возврат цены на закрытии американской сессии обратно за внутреннюю границу НКЗ считается ложным пробоем и будет приводить к глубоким коррекциям

Если НКЗ выступает уровнем поддержки или сопротивления это означает, что маржинальные позиции еще не закрыты и удержание зоны будет продолжено до полной ликвидации потенциально убыточных позиций

Закрепление цены за внешней границей НКЗ указывает нам на то, что все маржинальные позиции уже ликвидированы, сопротивление снято и проход открыт

 

 

СРЕДНИЙ ХОД ЦЕНЫ И РАСЧЕТ УГЛОВ ГАННА

В основу построения углов Ганна положено среднее значение хода цены между минимумами и максимумами внутри одной торговой сессии

Среднее значение рассчитывается на основании данных за последний месяц и будет меняться (на текущий момент 360 п.)

Нисходящий угол выстраивается путем зеркального отображения восходящего угла

Средний ход делится на 4 части 360/2=180/2=90, через полученный 4 точки строятся 4 луча образующие веер Ганна

 

 

ПРИМЕР НАНЕСЕНИЯ ВЕЕРА ГАННА

Восходящий веер Ганна

Каждая четверть пробивается ценой

Пробой последней четверти символизирует смену тренда и разворот

 

 

ПРИМЕР ОПРЕДЕЛЕНИЯ СИЛЫ ТРЕНДА

Цена двигалась в восходящем тренде

Четвертое ребро демонстрирует свой приоритет, ни одна сессия не закрылась ниже

Остановка движения, сформирован максимум цены, выстроен новый веер, цена показывает возможность нисходящей коррекции

Для разворота тренда необходимо закрытие сессии ниже восходящего ребра

 

 

ВЛИЯНИЕ УГЛОВ ГАННА НА ЦЕНУ

Углы Ганна это производная от скорости формирования ценового диапазона

4 ребра веера Ганна формируют уровни поддержки и сопротивления, последний – самый сильный

Пробой ребра веера Ганна символизирует движение к следующему

2 типа веера нисходящий и восходящий

Длительное удержание цены внутри веера указывает на силу тренда

Пробой последнего ребра веера Ганна символизирует разворот тренда

 

 

ПРИМЕР ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ВЕЕРА ГАННА

От предыдущего максимума сформирован нисходящий веер

Цена 6 торговых сессий находилась внутри нисходящего веера

Желтым маркером обозначен момент восходящего пробоя ребра и закрепление цены, что указало на высокую вероятность разворота тренда

При этом уровень НКЗ пробит нисходящим движением, что говорит о высокой вероятности продолжения нисходящего тренда

Сочетание двух систем (НКЗ и углы Ганна) сделает торговую стратегию наиболее точной

 

 

ПРИМЕРЫ ПОСТРОЕНИЯ ТОРГОВОЙ СТРАТЕГИИ

Рассчитываем диапазоны маржинальных зон (НКЗ)

Наносим маржинальные зоны на график

Наносим веер Ганна

Определяем приоритет тренда

Настраиваем разделитель американских сессий

Ищем сетапы: пробои НКЗ, сопротивления на уровнях ½ и ¼ НКЗ

 

 

LONG

1. Восходящий пробой НКЗ и закрытие американской сессии выше НКЗ

2. От максимума цены отнимаем ½ НКЗ (-290 п.) получаем 6300, для того чтобы получить лучшую цену входа

3. Точка для выставления лимитной заявки в лонг 6300, -145=6155 стоп-лосс

4. Точка ½ НКЗ (+290 п.) для частичной фиксации

5. 6820 точка полного закрытия позиции

Профит в этой сделке составит 8,5% без плеча. Риск 2,2%.

 

 

SHORT

1. Нисходящий пробой НКЗ и закрытие американской сессии ниже, сигнал в short

2. ½ НКЗ от минимума цены соответствует 6360, выставление лимитной заявки

3. Stop-loss за ¼ НКЗ Заявка take profit на уровень 5750

Данный сценарий не отработал в связи с нарушением структуры веера Ганна помеченной желтым маркером и демонстрацией силы уровня поддержки. Убыток в сделке 2,2% без плечей.

 

 

SHORT

1. Нисходящий пробой НКЗ и закрытие американской сессии ниже, сигнал на шорт

2. Выставление лимитной заявки на уровне ½ НКЗ 8525

3. Стоп-лосс на уровне ¼ НКЗ 8735

4. Тейк-профит на уровне целой НКЗ 7570

Таким образом риск в данной сделке составил 2,2%, прибыль 11% при торговле без плечей

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Сбор статистики показывает, что пробой НКЗ в 80% случаев продолжает движение к следующей НКЗ

При данной стратегии профит в сделке составляет порядка 10%, а риск убытков 2,2%

Углы Ганна позволяют определять приоритетное направление тренда, а также показывает развороты и коррекции

Неуклонное соблюдение правил данной системы влечет неизбежную прибыль

Данная система всегда позволяет найти лучшие точки входа, которые имеют конкретное обоснование

---