Почему IPO приносят огромную прибыль?

Все дело в тщательном отборе компаний, прежде чем информация об IPO доводится до клиентов она проходит тщательное исследование по фундаментальным и экономическим факторам. Некоторые IPO приносят сотни процентов прибыли. Взять например компанию Schrodinger, участие в её IPO принесло инвесторам прибыль 266% за три месяца. Другие компании могут не показывать такой высокой прибыли, но доход в 30-40% за квартал вполне могут обеспечить.

Посмотреть полную статистику начиная с 2012 года

Почему компания выходит на IPO?

Во-первых, IPO это отличный способ привлечь деньги инвесторов. В данном случае деньги занимаются не у банков, хотя банки тоже могут участвовать в IPO, а у инвесторов. После публичного размещения оборотный капитал компании возрастает и направляется на дальнейшее развитие и модернизацию.

Во-вторых, после проведения IPO акции компании выходят на биржу, где начинают отражать состояние дел компании, например если акции компании растут, то у компании все в порядке с делами, если падают, то компания испытывает какие-то трудности в бизнесе или давление со стороны конкурентов, властей или зависят от природных или климатических факторов.

Например акции компаний авиаперевозчиков во время эпидемии короновируса потеряли около 80% своей стоимости, это достаточно очевидно, что в условиях карантина происходит сокращение перелетов. Таким образом, стоимость акции, это индикатор финансового состояния компании.

В-третьих, выход компании на IPO существенно повышает кредитный рейтинг компании, получить кредит от банка в таких условиях гораздо легче, так как банк охотнее кредитует компанию под залог ее акций.

После публичного размещения статус компании переходит на новый уровень - компания становится публичной, а значит возникают обязательства публикации своих отчетов, раскрытия информации о доходах, расходах, выручке.

Как я могу участвовать в IPO?

Если вы гражданин РФ, то вправе наравне с гражданами иностранных государств, принимать участие в IPO американских компаний, за небольшим исключением - вам необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. Подать заявку на участие в IPO вы можете после того как откроете брокерский счет в компании Фридом Финанс. Минимальная сумма для подачи заявки составляет 2000 долларов США.

Брокер заканчивает принимать заявки за 1 день до проведения IPO, на следующий день брокер подает заявку на IPO на весь собранный от заявителей объем, после того как становится известно количество акций выделенных брокеру, он осуществляет распределение акций между заявителями. Процесс распределения ценных бумаг между заявителями называется аллокацией.

Чтобы стать полноправным держателем акции после публичного размещения вам необходимо обладать крупной денежной суммой, например в США размер минимальной заявки составляет 250 тыс. долларов. Поэтому брокер формирует единую заявку из собственных средств, а в последствии распределяет полученные акции между всеми заявителями. Учет количества акций за каждым из заявителей осуществляется через форвардные контракты. Такая особенность распределения связана с ограничениями в законодательстве в США, которые предписывают запрет на продажу акции другому лицу после IPO до истечения 90 дней. Таким образом, брокер не может продать или передать акции другому лицу и учитывает свои обязательства перед заявителями. Период в 90 дней называется lockup период, по истечении которого ценной бумагой можно свободно распоряжаться.

Покупая акции на публичном размещении вы становитесь полноправным держателем акций компании - акционером. Для участия в IPO необходимо открыть брокерский счет, пополнить баланс на сумму не менее $2000, подписаться на уведомление о новых IPO. Информация о новых IPO поступает буквально за несколько дней до самого IPO и поэтому важно, чтобы все было готово для подачи заявки.

Для участия в IPO оставьте заявку:

Что такое lockup период в IPO?

По условиям соглашения с андеррайтерами, крупные инвесторы не могут продать акции до истечения периода в 90 дней с момента выхода компании на IPO - этот период называется lockup. Поскольку клиенты брокера образуют крупный денежный пул, который участвует в IPO всем объемом, это правило распространяется в том числе и на них. Вместе с тем, брокер при первой возможности предлагает клиентам форвардные контракты, которые позволяют открыть обратную сделку по отношению к купленной на IPO акции. Такая комбинация позволяет зафиксировать тот доход, который уже несет каждая конкретная ация. Если внутри этой комбинации акция эмитента растет в цене, то форвардный контракт теряет в стоимости и наоборот если акция дешевеет, то форвард дорожает.

Например, если акция выросла в цене на 200% и для нее доступен форвардный контракт, то целесообразно зафиксировать высокую прибыль и приобрести такой форвард. Не смотря на то, что физически деньги из этой позиции будут освобождены только после истечения lockup периода, доступных средств для участия в новых IPO станет больше на сумму стоимости этой сделки.

Кроме того вы зафиксируете высокую прибыль по акции, ведь прибыль в 200% к окончанию lockup периода может снизится до 100% или ниже, так как рыночная волатильность зависит от множества факторов, начиная от политики, заканчивая погодными условиями.

Каждый форвардный контракт предполагает определенный дисконт, т.е. имеет стоимость, которую клиент платит за такую возможность. Обычно такая стоимость может составялять до 10% от стоимости акции, в редких случаях больше.